Penasihat keuangan yang menangani klien pensiunan sering menggunakan strategi bridging untuk mengelola biaya hidup sambil menunda Social Security.
Pendekatan ini didasarkan pada prinsip sederhana: manfaat bulanan tumbuh 8% per tahun hingga usia 70 tahun, secara efektif meningkatkan pendapatan seumur hidup yang dijamin.
>>> Guzman y Gomez Tutup Restoran di Chicago, Hengkang dari Pasar AS
Strategi TIPS Ladder
Namun, menjalankan strategi ini memerlukan perencanaan struktural yang cermat. Penasihat harus menentukan apakah akan mengalokasikan uang tunai, menarik dari portofolio total return, atau membeli anuitas.
Nathan Dutzmann, Chief Investment Officer di Round Table Investment Strategies, lebih suka membangun bond ladder menggunakan Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS).
Meskipun pemodelan kerangka kerja ini dalam perangkat lunak perencanaan keuangan menghadirkan tantangan, Dutzmann mencatat bahwa metode ini sangat cocok dengan klien yang khawatir tentang risiko umur panjang dan urutan pengembalian.
Tahap awal melibatkan edukasi klien tentang fungsi spesifik TIPS dan logika dasar di balik penundaan Social Security.
>>> Warren Buffett Raup Dividen 20% dari Investasi Coca-Cola
"Pendapatan Social Security memiliki dua karakteristik utama," kata Dutzmann. "Pendapatan seumur hidup yang dijamin dan penyesuaian inflasi."
TIPS berbagi karakteristik perlindungan inflasi karena memberikan peningkatan pokok dan pembayaran bunga yang lebih besar seiring waktu.
Akibatnya, TIPS ladder berfungsi sebagai alat yang efisien untuk mempertahankan daya beli selama fase bridging.
"Kesesuaian itu penting karena tujuan menunda Social Security biasanya untuk mengamankan pendapatan seumur hidup riil yang lebih besar di kemudian hari," ujar Dutzmann.
>>> Saham Walmart Turun Akibat Proyeksi Manajemen yang Hati-hati
Menyusun Anggaran Pasca-Pensiun yang Realistis
Tahap selanjutnya memerlukan penyusunan anggaran realistis untuk jendela bridging dan tahun-tahun pensiun berikutnya.
Round Table Investment Strategies menggunakan alat internal milik sendiri untuk mengevaluasi kebutuhan pengeluaran fleksibel versus tidak fleksibel terhadap sumber pendapatan masa depan yang dijamin dan berisiko.
"Klien tampaknya lebih memahami terminologi itu daripada 'keinginan' versus 'kebutuhan'," catat Dutzmann. "Keinginan versus kebutuhan adalah perbandingan yang sangat berbasis nilai dan abstrak."
TIPS ladder dengan durasi lebih panjang menarik bagi sebagian investor, dengan beberapa memilih jangka waktu maksimal 30 tahun untuk sepenuhnya mengurangi risiko inflasi dan umur panjang.
>>> Rocket Lab Daftarkan Program Ekuitas $3 Miliar, Saham Terkoreksi
Namun, TIPS ladder yang lebih pendek tetap menjadi pilihan yang lebih umum untuk meningkatkan pendapatan yang dijamin sambil mempertahankan sebagian besar portofolio inti di pasar saham.
