FT Vest S&P 500 Dividend Aristocrats Target Income ETF (KNG) menawarkan imbal hasil distribusi sekitar 8,6% melalui strategi covered call bulanan.
Namun, pendekatan ini membatasi potensi kenaikan modal dari saham-saham dividen berkualitas.
Dalam delapan tahun sejak April 2018 hingga Mei 2026, KNG mencatat total return 93%.
Sementara itu, ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF (NOBL) memberikan imbal hasil 107% pada periode yang sama.
Selisih kinerja tersebut setara dengan underperform tahunan sekitar 1,75% bagi KNG. Perbedaan ini berdampak signifikan pada akumulasi investasi jangka panjang.
Sebagai contoh, alokasi awal $100.000 yang dibagi ke kedua dana akan membuat portofolio NOBL jauh lebih besar saat ini, meskipun KNG memberikan cek distribusi bulanan yang lebih besar.
Biaya pengelolaan juga menjadi faktor pembeda. ProShares membebankan biaya 0,35%, sedangkan KNG memungut 0,74%.
Alternatif lain seperti Amplify CWP Enhanced Dividend Income ETF juga unggul dengan return 66% dalam lima tahun, berkat strategi penulisan opsi yang lebih selektif.
KNG memegang 69 saham Dividend Aristocrats, termasuk Johnson & Johnson yang naik 55% dalam setahun terakhir. Namun, covered call membatasi keuntungan dari kenaikan harga saham tersebut.
