Nvidia Corp (NASDAQ:NVDA, XETRA:NVD) akan melaporkan hasil kuartal pertama setelah penutupan pasar pada Rabu.
Analis memiliki banyak hal yang ingin didengar, mulai dari potensi buyback besar hingga peluncuran chip generasi berikutnya.
>>> Analog Devices Catat Pendapatan Rekor $3,62 Miliar Didorong Sektor Industri dan Data Center
Ekspektasi Pendapatan dan Bimbingan
Wedbush memperkirakan Nvidia akan kembali melampaui estimasi dan memberikan panduan di atas konsensus. Perusahaan menunjuk pada belanja infrastruktur AI yang sehat yang diyakini akan berlanjut hingga 2027.
Posisi rantai pasokan Nvidia memberikan keunggulan yang sulit ditandingi pesaing. Wedbush mengatakan belanja modal penyedia cloud AS semakin cepat, dengan investasi neocloud tumbuh lebih cepat dari hyperscale.
Analis juga menyoroti perluasan pusat data pada 2027, terutama di luar AS. Potensi penyelesaian masalah di Timur Tengah dan China bisa menjadi katalis tambahan.
Wedbush memperkirakan pendapatan kuartal pertama di atas $80 miliar dengan EPS setidaknya $1,80.
>>> Dua Lipa Rilis Konser Film dan Album Live dari Final Tur Meksiko
Panduan kuartal kedua diperkirakan di kisaran atas $80 miliar, dengan ujung atas menyentuh $90 miliar atau lebih.
UBS juga menaikkan target harga menjadi $275 dari $245, memperkirakan pendapatan kuartal pertama sekitar $81 miliar. Panduan kuartal kedua diproyeksikan $90 miliar hingga $91 miliar.
Analis mencatat beberapa penyesuaian pendinginan rak yang mendorong produksi rak Rubin ke September dan Oktober. Namun, permintaan Blackwell yang kuat diharapkan dapat meredam dampak jangka pendek.
Buyback dan Pengembalian Modal
Pengembalian modal menjadi fokus utama. UBS mengamati potensi otorisasi buyback mendekati $150 miliar dan mengatakan tekanan dividen semakin besar.
>>> Mizuho Naikkan Target Harga Saham UnitedHealth Group Jadi $440
Bank of America mencatat Nvidia hanya mengembalikan 47% arus kas bebas kepada pemegang saham sejak 2022.
Angka ini jauh di bawah rata-rata sekitar 80% yang umum di kalangan teknologi besar.
Bank of America juga meredakan kekhawatiran tentang persaingan dari TPU Google. Menurut mereka, ekosistem perangkat lunak dan jangkauan multi-cloud Nvidia membuatnya sulit digeser.
Mereka memperkirakan Nvidia akan memegang sekitar 70% pangsa pendapatan di pasar AI yang bisa mencapai $1,7 triliun pada 2030.
>>> Dubai Gelar Beragam Acara Kuliner dan Gaya Hidup Akhir Pekan Ini
Saham Nvidia naik sekitar 2,2% pada Rabu pagi.
