Saham SoFi Technologies (NASDAQ:SOFI) mengalami penurunan tajam sebesar 40,07% secara year to date, diperdagangkan di level $15,69.
Penurunan ini terjadi meskipun perusahaan meluncurkan stablecoin sendiri di blockchain publik dan bermitra dengan Mastercard untuk penyelesaian global.
>>> Nvidia Raup Pendapatan Rp1.300 Triliun, Saham Melonjak
Pada kuartal pertama, SoFi mencatat penyaluran pinjaman sebesar $12,18 miliar, meningkat 68% dibandingkan periode yang sama tahun lalu.
Manajemen memproyeksikan pendapatan bersih yang disesuaikan sebesar $4,655 miliar untuk tahun penuh 2026.
Kecemasan investor dipicu oleh kompresi multiple dan meningkatnya kekhawatiran kredit. Segmen Technology Platform mencatat penurunan pendapatan 27% year over year setelah kehilangan klien utama.
Indikator kredit menunjukkan tekanan: charge-off tahunan untuk pinjaman pribadi naik dari 2,80% menjadi 3,03% secara berurutan.
Charge-off pinjaman mahasiswa juga meningkat menjadi 0,65% dari sebelumnya 0,47%.
>>> 10 Momen Terbaik The Late Show with Stephen Colbert
SoFi, yang memiliki beta 2,126, mengalami pergerakan pasar yang sangat volatil. Saham turun 19,54% dalam sebulan terakhir, meskipun sempat rebound 2,48% pekan lalu.
Harga saat ini 36% di bawah puncak 52 minggu di $32,73.
Ekspektasi Wall Street dan Prospek Jangka Panjang
Analis pasar memiliki sikap hati-hati, dengan konsensus terdiri dari 3 strong buy, 5 buy, 12 hold, 2 sell, dan 2 strong sell.
Target harga rata-rata dari analis Wall Street adalah $21,10 per saham.
>>> Review Film Eagles of the Republic: Satir Politik Mesir yang Memikat
Model valuasi internal menunjukkan potensi lebih tinggi, dengan target harga dasar $25,19 dan tingkat kepercayaan 90%.
Estimasi konservatif berada di $17,96, sementara proyeksi optimis jangka panjang untuk 2030 mencapai $41,22 per saham.
Hanya 33% analis yang bullish karena data kredit terkini, namun panduan perusahaan memperkirakan CAGR EPS yang disesuaikan sebesar 38% hingga 42% hingga 2028.
Perbedaan antara sentimen pasar dan proyeksi laba ini menjadi fokus utama evaluasi jangka panjang.
Untuk mencapai harga $50 dari level saat ini $15,69, diperlukan kenaikan total 218,7%.
>>> Merritt Island Family Festival Brings Musicians to Florida Space Coast
Dengan forward EPS $0,56, level $50 tersebut mengimplikasikan P/E forward 89x, yang membutuhkan ekspansi multiple tambahan 54x di atas 36x yang tersirat dalam model dasar $25,19.
